盈余管理影响因素研究：公司治理视角

　　《盈余管理影响因素研究：公司治理视角》以公司治理为切入点，以盈余管理为研究对象，通过理论分析与实证研究，探讨了公司治理机制对会计信息质量的影响。首先对盈余管理的研究进行了简要回顾，指出了现有研究的不足与《盈余管理影响因素研究：公司治理视角》的研究方向。其次运用委托代理理论和信息不对称理论对盈余管理动机进行了阐释，探讨了不同公司治理模式对盈余管理行为的影响。接着运用博弈论与信息经济学的方法，构建了盈余管理的基本模型，对管理者报告盈余的动机进行了理论分析。在此基础上，提出了现金流收益调整的盈余管理计量模型，实证检验了公司内部治理结构和外部治理机制对盈余管理的影响。研究所得结论对于优化我国上市公司内部治理结构，完善外部治理环境，抑制盈余管理行为，提高会计信息质量具有理论和实践意义。

　　第二章 文献综述 　　盈余管理是实证会计研究的一个重要领域，对它的研究有助于完善会计准则制定，减少会计信息失真。近年来盈余管理作为财务信息披露和公司治理的热点问题受到了中外会计学者的广泛关注。尤其在我国，由于公司治理结构不完善，监管制度不健全，上市公司通过盈余管理损害投资者利益的情况屡屡发生，凸显了研究这一问题的迫切性。我国的盈余管理实证研究虽然刚刚起步，但已经取得了一些成果。本章拟从公司治理的角度出发，对国内外盈余管理的实证研究及其发现进行回顾，以期为后续的研究提供理论基础。 　　第一节 盈余管理与公司治理的概念 　　一、盈余管理的概念界定 　　Schipper（1989）在《盈余管理述评》 （Commentary on earnings management）一文中，最先提出了盈余管理（Earnings Management）的概念。该文对1989年以前的盈余管理研究进行了总结，阐述了企业进行盈余管理的目的、盈余管理产生的必要条件以及盈余管理的实证检验三个问题。Schipper将盈余管理定义为：公司管理当局对财务报告处理过程的干涉，其目的是为了获得私利，而不是为了保持财务报告处理过程的中立性。值得注意的是，该定义将盈余管理限定在对外财务报告的处理过程中，没有包括诸如管理当局影响或游说会计准则制定机构进行会计准则的制定或修改的活动。 　　Scott（1997）在《财务会计理论》（Financial accounting theory）一书中对盈余管理做了如下定义：假定经营者可以在一系列的会计政策中自行选择，自然地他们会选择那些使自身效用或公司市场价值最大化的会计政策，这就是盈余管理。显然，Scott在定义的时候并没有考虑到通过构造真实交易进行盈余管理的情况。