作者:穆胜咨询研究院
来源:穆胜咨询(ID:hrm-yun)
经济寒冬的风刮到了各行各业。各企业“缩衣减食”“提质增效”“去肥增瘦”的口号已经喊腻,面对经营危机,他们把裁员、裁业务作为降低成本的首要措施。更有甚者,打着“降本增效”的旗号,一刀切式的裁员,其根本原因就是没有人效数据作支撑。为了回应大量企业对本行业人效数据的需求,穆胜咨询选取了当前热度最高的十大行业,结合原创方法论,陆续发布了《中国企业人效研报(行业定制版)》。报告以各行业的头部上市公司作为研究样本,运用穆胜咨询原创的指标和算法,对这些样本的人效数据和财效数据进行分析,揭示了若干人力资源新趋势。对于行业内那些“抬头看路”的企业和HR,这些数据的价值不言而喻。下面,我们对部分重要信息进行呈现,披露这些研报价值的冰山一角。环保行业作为国家重点发展的战略性新兴产业,在国民经济中发挥着越来越重要的作用,且发展势头持续向好。据生态环境部数据,2022年我国环保行业营业收入约为2.22万亿元,同比增长约1.8%。对比往年数据,环保行业的营业收入连续三年实现增长。一般认为,环保行业属于资金密集型行业,投资回报期相对较长,收费标准往往较低,规模效应较为明显。但是,对于头部的样本企业来说,规模越大的企业人效真的越高吗?资料来源:穆胜咨询《2023中国企业人效研报(环保行业)》在调研的企业中,我们将人均营收分为了4个区间。营收规模大于100亿元的企业人均营收集中在(0,100万元/人)的低人效区间内;营收规模在[50亿元,100亿元)的企业人均营收处于中等水平;而营收规模小于50亿的企业人效处于中下水平。整体来看,在环保行业中,企业营收规模与人均营收这项指标表现优异并无必然关系。换句话说,营收规模大的企业不一定具有高人效,规模的扩大反而会拖累企业,拉低企业的人效。环保行业的企业普遍规模不大,大多数环保企业保持着小而精悍的状态,虽然规模不大,人数不多,但企业也因此避免了各种各样的低效浪费和人工冗余,这也是环保企业人效并不差的主要原因之一。企业的员工数量应该与自身经营状况相匹配,如果企业保持良好的营收规模和人数,那么该企业的人效将会达到最高值。互联网行业——“烧钱”的大厂们盈利能力真的差不多吗?在公众的印象中,普遍认为互联网行业是一个“烧钱”的行业,他们拿着大额投资强势扩张,这很可能导致他们的人效(人均净利)水平不会太高。但真的是这样吗?互联网“大厂们”的盈利能力究竟表现如何?资料来源:穆胜咨询《2023中国企业人效研报(互联网行业)》研报中,我们将样本人效的最小值和最大值作为区间的下限和上限,将其平均分为5个区间,在此基础上划定了“人效三线”:优秀线——以最高区间的下限作为人效优秀线,即达成这个水平的人效就可算是优秀。
合格线——以所有样本的平均值作为人效合格线,即行业的一般水平表现,代表企业的人效水平“拿得出手”。
竞争标准线——以样本相对集中区域的中位数作为人效竞争标准线,即达到该水平,才算在行业里拥有了基本的竞争力,能够确保基本的生存。
在此基础上,为了分析样本中头部样本的表现,我们又定义了行业头部引领指数,即行业头部引领指数=优秀线/竞争标准线,这是一个“结构性”的指标,该指标数值越大,越代表行业的头部冲在了前面。从互联网行业的头部引领指数可以看出,该行业人均净利的行业头部引领指数最高,断层式高于其他3个指标;其余依次为人均营收、人工成本投产比和人工成本报酬率。这说明,行业头部企业在人均净利上遥遥领先,这是他们静态优势最大的人效指标。近年来,互联网企业的组织问题愈发明显,他们开始采取裁员、缩编、砍机构等措施,严格控制资源的投入,且高度重视盈利性。从结果来看,头部企业动得更早,动作更大,已经形成明显的量级优势。零售行业将会迎来复苏,零售行业商业模式稳定,人效稳步提升似乎是必然。那么,在这个复苏期内,零售行业应该重点关注的人效指标是什么?做好了哪个人效指标就能与众不同,遥遥领先呢?资料来源:穆胜咨询《2023中国企业人效研报(零售行业)》在前文“人效三线”的基础上,为了研究行业整体水平的高低,我们定义了行业竞争水平指数,即行业竞争水平指数=竞争标准线/合格线。这个指数数值越大,行业整体水平越高。在零售行业中,人工成本投产比的行业竞争水平指数最高,人均营收与人工成本报酬率的行业竞争水平指数相当,人均净利行业竞争水平指数最小。数据说明,零售行业最擅长将人工成本的投入转化为营收,但不擅长将员工人数的投入转化为净利。这也说明,零售行业在人数投入的控制方面,都有较大空间。作为经济寒冬中的传统行业,追求盈利是最重要的,而样本企业的人均净利这个指标却表现最差。这说明,现阶段,零售企业的盈利能力普遍表现一般,且员工队伍相对臃肿,这种状态显然不对。直白地说,零售企业为了支撑营收规模,养了庞大的员工队伍,但大多数人不会为盈利负责。所以,如果有零售企业在人均净利这个指标上作出成绩,很快就会“冲出来”。所以,对于零售行业来说,人均净利这个指标是拉开竞争差距的关键。中国的房地产市场经历了高速发展,但随着房地产行业存量规模的不断积累,市场红利逐渐消失。经过了疫情及其后续影响,房地产行业进入了整体调整阶段。与此同时,相当一部分房企盈利能力下降、资产缩水、债务比例升高,纷纷将“活下去”作为当前第一要务。规模房企也进入缩表出清、优胜劣汰阶段,挑战不断增加。那么现阶段,头部房地产企业的“攻守”策略是开源还是节流呢?资料来源:穆胜咨询《2023中国企业人效研报(房地产行业)》研报中,我们对行业整体和各类指标的近5年数据进行了动态分析,找出复合增长率高于该行业整体复合增长率的样本,并根据变化程度不同将其划分出三类:增长很明显、增长较明显和增长不明显(注:销管费用率为负向指标,故这三类名称有所不同)。动态分析中的行业头部增长指数=(高于行业复合增长率很明显占比+高于行业复合增长率较明显占比)/高于行业复合增长率不明显占比。这个指数的数值越高,越说明头部企业在强势引领。数据显示,在房地产行业中,销管费用率复合增长率的行业头部增长指数较高,说明头部房企在强势引领销管费用率这个指数。过去,房地产企业借助自身资金、资源、政策等优势实现了快速发展。但是当行业遭遇严冬时,头部房企的收缩显然更快,他们更加重视成本的控制,尤其在销管费用上强势控制,积极实现“节流”。而房地产行业投资回报率(ROI)复合增长率的行业头部增长指数较低,说明在该指数上没有涌现出大量头部力量。在外部经济环境下行的不利因素下,头部房企虽然在成本费用上强势控制,但庞大的体量以及收入端的萎靡使得其在ROI上表现相对平庸。在这种情况下,头部房企面临的压力更大。截至2024年1月31日,A股87家房企中已有54家发布了2023年业绩预告,其中仅6家预计全年净利润实现正增长;8家房企虽然盈利,但均出现了50%以上的跌幅;49家房企业绩出现同比下降,其中34家净利润预亏,总预亏额约486亿至730亿元;只有8家房企实现净利润扭亏为盈。数据显示,保利发展2023年全年营收为3471.5亿元,同比增长23.49%,归母净利润为120.37亿元,同比下降34.42%;绿地控股2023年度预计实现归母净利润为-90亿至-70亿元,同比下降991.09%至793.07%;世茂股份2023年度预计归属上市公司股东的净利润将出现亏损,为-50.10亿元至-33.40亿元;万科2023年前三季度实现营收2903.08亿元,同比下降14.03%,归属上市公司股东净利润为136.21亿元,同比下降20.31%。这些都充分说明房地产行业的盈利能力在大幅下降。房地产行业中,如果连头部房企的日子都不好过了,其他企业的日子更不会好到哪里去,这也说明了整个行业都在快速出清。在房地产这个下行市场中,控制成本费用似乎会是企业“过冬”的关键。
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