2022全球上市人力资源服务企业市值研究

　　HRflag《2022 全球上市人力资源服务企业市值研究》共计汇总研究了 15 个国家与地区 113 家上市人力资源服务企业市值变动及相关分析。2021 年末市值数据显示，全球上市人力资源服务企业中共计 40 家企业市值超过 100 亿元人民币，15 家企业市值超 500 亿元人民币，其中 9 家企业市值超千亿元人民币，3 家企业市值超过 5,000 亿元人民币。
　　2021 年末市值过百亿元人民币的上市人力资源服务企业中，美国企业数量最多(22 家), 且数量超过美国上市人力资源服务企业总数的 50%，另有日本 6 家、英国 4 家，中国仅 3 家人力资源服务上市企业市值超百亿元人民币。与此同时，加拿大、南非、瑞典、新加坡、芬兰等国上市人力资源服务企业 2021 年末市值均未达百亿元人民币。
　　从全球上市人力资源服务企业 2021 年末市值角度分析，安德普翰 (ADP)、瑞可利 (RECRUIT)、威达信 (Marsh & McLennan) 市值均超过 5,000 亿元人民币，分别以 6,703.12 亿元人民币、6,355.72 亿元人民币、5,678.14 亿元人民币的 2021 年末市值位列前三;Workday 以 4,459.33 亿元人民币的 2021 年末市值位列第四，怡安 (AON) 紧随其后位列第五，2021 年末市值为 4,272.18 亿元人民币。BOSS 直聘 (Boss Zhipin) 以 2021 年末 920.26 亿元人民币市值超过任仕达 (Randstad) 位列第十，是唯一一家跻身全球市值 TOP10 的中国人力资源服务企业，也是全球市值位列前十企业中唯一以在线招聘为主营业务的人力资源服务商。此外，全球市值 TOP5 上市人力资源服务企业的 2021 年末市值总和约为27,468.55 亿元人民币，超过位列第 6-113 名人力资源服务企业 2021 年末市值总和。
　　全球近八成上市人力资源服务企业市值增长，市值浮动显著且巨大
　　HRflag《2022 全球上市人力资源服务企业市值研究》数据显示，113 家上市人力资源服务企业 2021 年市值浮动区间在269%~ -85% 之间，其中，75% 的上市人力资源服务企业 2021 年的市值均实现正向增长，另有 25% 的上市人力资源服务企业市值负增长：增长幅度在 30%-49% 的企业数量最多(26 家)，20 家企业 2021 年市值增幅在 50%~100% 之间，7家公司 2021 年市值增幅超 100%，另有 5 家企业 2021 年市值减少超过 50%。值得注意的是，2022 全球市值排名前 10 的上市人力资源服务企业中，7 家市值 2021 年有所增长且平均增幅达 33%，另有 3 家市值 2021 年有所下滑且下跌幅度均超5%，平均市值下滑超 60 亿元人民币。
　　从全球上市人力资源服务企业 2021年市值净增长额分析，58% 的企业净增长额在 50 亿元人民币以内，分别有 6% 的企业 2021 年市值净增长额为 50-100 亿元人民币、100-500 亿人民币，2021 年市值增长 500-1,000 亿元人民币以及高于 1,000 亿元人民币的企业分别占比 2%、4%。
　　具体而言，位列全球市值榜前十的企业中有 7 家企业 2021 年市值净增长额跻身全球上市人力资源服务企业市值净增长额TOP10，其中，瑞可利 (RECRUIT) 以 1,848.89 亿人民币的 2021 年市值增长净额，超过位列全球市值榜之首的安德普翰(ADP)2021 年市值净增长额，位列净增长额榜第一位。而全球人力资源服务巨头德科 (The Adecco Group)2021 年市值增长额垫底，市值蒸发 215.74 亿元人民币。
　　而全球上市人力资源服务企业市值 2021 年增幅 TOP10 企业中，除 Cross Country Healthcare、富兰克林柯维 (Franklin Covey) 外，市值均低于 20 亿元人民币，且市值增幅位列前三的上市人力资源服务企业均以灵活用工为主营业务。其中以色列灵活用工服务供应商 Tigbur 以 269% 的 2021 年度市值增幅位列第一，美国的灵活用工服务供应商 GEE Group、 Cross Country Healthcare 分别以 265%、213% 的 2021 年度市值增幅位列第二和第三。与此同时，虽然 2021 年市值增幅前十中无中国人力资源服务上市企业，而 2021 年市值跌幅前十的企业中有 3 家中国企业，中国灵活用工服务供应商趣活 (Quhuo)2021 年市值跌幅最大，市值蒸发85%。
　　灵活用工、人才寻猎与招聘企业领衔，全球三成上市人力资源服务企业市值在 2021 年创历史新高
　　随着全球人力资源市场需求、体量、特征的不断变化，不同国家 / 区域占全球人力资源市场份额的差异也十分明显。研究分析发现，全球人力资源服务市场份额最大的区域已经由 2009 年的北美市场于 2013 年转向欧洲市场后，正在向亚洲市场转移，这在人力资源服务企业的资本市场也有充分体现。
　　根据本研究数据显示，全球三成 (35 家 ) 人力资源服务上市企业市值在 2021 年创历史新高，且美国上市人力资源服务企业市值在 2021 年创新高的数量最多(16 家)，日本 9 家、英国 5 家，中国仅 1 家，为灵活用工服务商科锐国际 (CAREER INTERNATIONAL)。
　　研究数据显示，分别有 9 家以灵活用工、7 家人才寻猎为主营业务的上市人力资源服务企业在 2021 年市值创新高，且管理培训类人力资源服务企业在 2021 年表现强劲，全球 6 家以管理培训为主营业务的上市人力资源服务企业市值创新高。随着全球人力资源服务企业向科技企业发展，人力资源软件类企业有 5 家在 2021 年市值创上市以来最高。
　　究其原因，面对复杂多变的商业环境，在产业结构调整和偶发疫情的催生下，企业组织架构变化、劳动力市场的彻底变革，企业对人力资源灵活配置与敏捷管理的需求不断强化提升，雇佣双方对于劳动时间与主体、雇佣形式、服务形态、工作内容等用工模式与用工条件及环境的灵活多样需求，使得灵活用工不仅成为当前市场关注的热点之一，成为黄金赛道，灵活用工领域与市场的整体蓬勃发展。
　　与此同时，企业为求得竞争优势，已经打响史无前例的激烈人才战，高端人才市场在不同经济周期表现出相对更大的抗风险性进一步强化市场对中高端人才需求，因此，全球招聘与人才寻猎市场极为活跃。此外，大量研究发现，在当下的数字经济时代，企业普遍意识到人才技能缺口真实存在，时代和企业需要全新的业务模式、全新的工作方式以及灵活的企业文化，用于促进关键新技能的培养，加之疫情影响、人才短缺，这既推动企业培训需求的高涨，也在加速推动劳动者队伍成为终身学习者，管理培训领域在 2021 年取得强劲发展。
　　HRflag《2022 全球上市人力资源服务企业市值研究》共计汇总研究了 15 个国家与地区 113 家上市人力资源服务企业市值变动及相关分析。2021 年末市值数据显示，全球上市人力资源服务企业中共计 40 家企业市值超过 100 亿元人民币，15 家企业市值超 500 亿元人民币，其中 9 家企业市值超千亿元人民币，3 家企业市值超过 5,000 亿元人民币。
　　2021 年末市值过百亿元人民币的上市人力资源服务企业中，美国企业数量最多(22 家), 且数量超过美国上市人力资源服务企业总数的 50%，另有日本 6 家、英国 4 家，中国仅 3 家人力资源服务上市企业市值超百亿元人民币。与此同时，加拿大、南非、瑞典、新加坡、芬兰等国上市人力资源服务企业 2021 年末市值均未达百亿元人民币。
　　从全球上市人力资源服务企业 2021 年末市值角度分析，安德普翰 (ADP)、瑞可利 (RECRUIT)、威达信 (Marsh & McLennan) 市值均超过 5,000 亿元人民币，分别以 6,703.12 亿元人民币、6,355.72 亿元人民币、5,678.14 亿元人民币的 2021 年末市值位列前三;Workday 以 4,459.33 亿元人民币的 2021 年末市值位列第四，怡安 (AON) 紧随其后位列第五，2021 年末市值为 4,272.18 亿元人民币。BOSS 直聘 (Boss Zhipin) 以 2021 年末 920.26 亿元人民币市值超过任仕达 (Randstad) 位列第十，是唯一一家跻身全球市值 TOP10 的中国人力资源服务企业，也是全球市值位列前十企业中唯一以在线招聘为主营业务的人力资源服务商。此外，全球市值 TOP5 上市人力资源服务企业的 2021 年末市值总和约为27,468.55 亿元人民币，超过位列第 6-113 名人力资源服务企业 2021 年末市值总和。
　　全球近八成上市人力资源服务企业市值增长，市值浮动显著且巨大
　　HRflag《2022 全球上市人力资源服务企业市值研究》数据显示，113 家上市人力资源服务企业 2021 年市值浮动区间在269%~ -85% 之间，其中，75% 的上市人力资源服务企业 2021 年的市值均实现正向增长，另有 25% 的上市人力资源服务企业市值负增长：增长幅度在 30%-49% 的企业数量最多(26 家)，20 家企业 2021 年市值增幅在 50%~100% 之间，7家公司 2021 年市值增幅超 100%，另有 5 家企业 2021 年市值减少超过 50%。值得注意的是，2022 全球市值排名前 10 的上市人力资源服务企业中，7 家市值 2021 年有所增长且平均增幅达 33%，另有 3 家市值 2021 年有所下滑且下跌幅度均超5%，平均市值下滑超 60 亿元人民币。
　　从全球上市人力资源服务企业 2021年市值净增长额分析，58% 的企业净增长额在 50 亿元人民币以内，分别有 6% 的企业 2021 年市值净增长额为 50-100 亿元人民币、100-500 亿人民币，2021 年市值增长 500-1,000 亿元人民币以及高于 1,000 亿元人民币的企业分别占比 2%、4%。
　　具体而言，位列全球市值榜前十的企业中有 7 家企业 2021 年市值净增长额跻身全球上市人力资源服务企业市值净增长额TOP10，其中，瑞可利 (RECRUIT) 以 1,848.89 亿人民币的 2021 年市值增长净额，超过位列全球市值榜之首的安德普翰(ADP)2021 年市值净增长额，位列净增长额榜第一位。而全球人力资源服务巨头德科 (The Adecco Group)2021 年市值增长额垫底，市值蒸发 215.74 亿元人民币。
　　而全球上市人力资源服务企业市值 2021 年增幅 TOP10 企业中，除 Cross Country Healthcare、富兰克林柯维 (Franklin Covey) 外，市值均低于 20 亿元人民币，且市值增幅位列前三的上市人力资源服务企业均以灵活用工为主营业务。其中以色列灵活用工服务供应商 Tigbur 以 269% 的 2021 年度市值增幅位列第一，美国的灵活用工服务供应商 GEE Group、 Cross Country Healthcare 分别以 265%、213% 的 2021 年度市值增幅位列第二和第三。与此同时，虽然 2021 年市值增幅前十中无中国人力资源服务上市企业，而 2021 年市值跌幅前十的企业中有 3 家中国企业，中国灵活用工服务供应商趣活 (Quhuo)2021 年市值跌幅最大，市值蒸发85%。
　　灵活用工、人才寻猎与招聘企业领衔，全球三成上市人力资源服务企业市值在 2021 年创历史新高
　　随着全球人力资源市场需求、体量、特征的不断变化，不同国家 / 区域占全球人力资源市场份额的差异也十分明显。研究分析发现，全球人力资源服务市场份额最大的区域已经由 2009 年的北美市场于 2013 年转向欧洲市场后，正在向亚洲市场转移，这在人力资源服务企业的资本市场也有充分体现。
　　根据本研究数据显示，全球三成 (35 家 ) 人力资源服务上市企业市值在 2021 年创历史新高，且美国上市人力资源服务企业市值在 2021 年创新高的数量最多(16 家)，日本 9 家、英国 5 家，中国仅 1 家，为灵活用工服务商科锐国际 (CAREER INTERNATIONAL)。
　　研究数据显示，分别有 9 家以灵活用工、7 家人才寻猎为主营业务的上市人力资源服务企业在 2021 年市值创新高，且管理培训类人力资源服务企业在 2021 年表现强劲，全球 6 家以管理培训为主营业务的上市人力资源服务企业市值创新高。随着全球人力资源服务企业向科技企业发展，人力资源软件类企业有 5 家在 2021 年市值创上市以来最高。
　　究其原因，面对复杂多变的商业环境，在产业结构调整和偶发疫情的催生下，企业组织架构变化、劳动力市场的彻底变革，企业对人力资源灵活配置与敏捷管理的需求不断强化提升，雇佣双方对于劳动时间与主体、雇佣形式、服务形态、工作内容等用工模式与用工条件及环境的灵活多样需求，使得灵活用工不仅成为当前市场关注的热点之一，成为黄金赛道，灵活用工领域与市场的整体蓬勃发展。
　　与此同时，企业为求得竞争优势，已经打响史无前例的激烈人才战，高端人才市场在不同经济周期表现出相对更大的抗风险性进一步强化市场对中高端人才需求，因此，全球招聘与人才寻猎市场极为活跃。此外，大量研究发现，在当下的数字经济时代，企业普遍意识到人才技能缺口真实存在，时代和企业需要全新的业务模式、全新的工作方式以及灵活的企业文化，用于促进关键新技能的培养，加之疫情影响、人才短缺，这既推动企业培训需求的高涨，也在加速推动劳动者队伍成为终身学习者，管理培训领域在 2021 年取得强劲发展。